境外基金的投資手續費到底前收好還是後收好?
前收
後收

為什麼境外基金有手續費前收後收,
收取時點不同的級別?

基金公司為了因應投資人需要的投資時間不同,例如有些投資人為了退休而做長期投資,有些投資人的資金另有規劃而傾向短期投資,因此,在同一檔基金中,基金公司可能會發行有手續費前收及後收的級別,所謂前收級別是指在買入基金的時候,一開始就需要支付「申購手續費」,而後收型級別則是在申購時不用支付手續費,而是在賣出時支付「遞延手續費」。

手續費前收後收級別
費用結構及特色有差異嗎?

前收級別 (申購手續費 Sales Charge)

前收級別的手續費結構單純,是依買入基金的金額收取一定比率的手續費,若投資大筆金額時,可能會享有手續費折扣優惠。

後收級別 (遞延手續費CDSC,Contingent Deferred Sales Charges)

後收級別通常是依投資年期,收取逐年遞減的手續費率,另外,後收級別通常也會收取較高的內扣分銷費,因為是每日從淨值內扣除,投資人容易忽略,為了保護投資人,依規定基金公司或銷售機構必須在投資人申購後收級別時,確實向投資人說明。
提醒投資人在比較手續費時,也要將基金分銷費列入評估喔!

什麼是分銷費 (Distribution Fee)

常見於境外基金中,該費用有時又稱為12B-1費用,是以美國SEC的法條號碼命名,該項條款允許基金行銷的費用轉嫁至基金當中。在盧森堡、美國及愛爾蘭這些較常見註冊國家均有可能收取行銷費用,各基金公司之細節規定或有不同,投資人申購前應參閱公開說明書。

前收級別好?還是後收級別好?

投資工具沒有好壞,只有適不適合的問題!
投資人應以自身需求及利益考量去選擇適合的級別,不論是買前收型還是後收型基金,投資人都應該先弄清楚實際需支付成本,再按照自己的財務目標和需求以及投資屬性,去選擇適合的投資方式與標的。