什麼樣的基金適合定時定額投資？答案是：股票型基金，越積極越好！ 定時定額投資最大的好處，在於分批進場、攤平投資成本，分散可能「買高」的風險；再利用相對高點獲利了結，達到「低買高賣」的效果。想要找高點出場，當然要選擇波動幅度較大的股票型基金。 至於投資市場的選擇，在全球股票市場當中，台灣屬於淺碟市場，爆發力很強，類股輪動快速，非常適合定時定額投資。 

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定時定額投資的基金應以中長期績效來挑選，所謂的中長期績效，就是指近三年績效都在排名前四分之一的基金。 為什麼要看三年的績效？因為走完一個景氣循環大約需要三年的時間，如果這檔基金在近三年的績效，都能穩居前段班，表示無論在任何景氣階段，基金都能提供相對穩健的報酬。 有些投資人會有暫時「第一名迷思」，喜歡買績效第一名的基金。其實，第一名的基金往往得重押某些股票，績效雖然暫時居前，卻不代表年年都能獲得穩定的報酬，投資基金，挑選績效穩定居前段班的基金，反而比較重要。  

進入基金速配區挑選基金

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由於定時定額透過平均成本的原理，降低了進場風險，因此，沒有進場時點的疑慮，隨時可進場，但是定時定額投資有個重要原則就是：「停利不停損」。

為什麼需要停利？
舉個例子來看，假設目前台股是8,000點，恐怕無法期待20年之後，台股指數就會隨著時間而上漲，攀升到8萬點；相反的，20年之後，台股有可能只有3,000點。要知道經濟循環是周而復始的，長期趨勢可能向上，也有可能向下。要走完一個經濟循環，大約需要2至3年，這時候就應該適時出場了。

什麼是適合的停利時點？
建議可以把定存當作一個指標，對於一個剛進市場的投資新鮮人來說，定時定額投資基金，一年獲利至少要是定存的五倍，以目前一年期定存利率來看，一年的目標報酬大約是10％。如果定期定額投資兩年，設定的目標報酬就是20％，如果沒有達到這個目標報酬，就要耐心等待。

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理財投資難的地方，就在於如何精確掌握市場走勢，很少有人能夠真正低買高賣，賺進整個波段，如果對於單筆基金投資沒有信心，那麼定時定額投資的報酬率，會是很好的進場指標，可以架構以定時定額為主、單筆投資為輔的個人投資組合。

進場時：定時定額先買，再進單筆
建議在單筆投資某個市場之前，可以先作定時定額投資，這可以幫助投資人判斷適合進場時機以及分散風險。舉例來說，當定時定額的帳面報酬一下從10％，突然漲到50％時，代表這時候的股票市場已經處在相對高點，不宜再進場，甚至要考慮賣出了。

相反的，如果發現定時定額的基金報酬忽然爆跌了50％，股市也呈現量縮價跌，這時候反而是單筆進場的絕佳時點。因為，當基金報酬狂跌，市場又呈現量縮價跌的狀況，顯示市場很可能已經跌到谷底，這時候就適合以單筆的方式進場，承接之後的上漲行情。

獲利時：先贖單筆，再贖定時定額
除了先做定時定額投資，再以單筆進場，分散進場風險外，也建議投資人如果達到理想的目標報酬，可以先分批贖回單筆投資的基金，再贖回定時定額投資的基金。 這樣操作好處是不用擔心基金贖回後，市場還是一路向上，錯過了後面的獲利機會。

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定時定額投資的獲利除可以實現當初設定的理財目標外，如果沒有緊急的資金需求，建議可以加碼再投資。

加碼投資主要有兩種方式，一種是加碼定時定額扣款金額，如果你每個月都扣3,000元，就可以加碼扣5,000元，長久下來，就會產生可觀的複利效果。另一種，則是找尋有潛力的市場，以單筆投資增加潛在的獲利機會。

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很多人投資共同基金存著一些迷思，這些似是而非的觀念，看來無大礙，實際上，很可能會減少或是阻礙投資基金獲利的機會。以下是一般投資人在投資共同基金上可能有的迷思供大家參考。

單筆和定時定額都有的迷思：買新基金比較好？十元迷思
很多人喜歡買基金淨值是10元的新基金，理由是覺得淨值10塊的基金，未來要計算績效報酬比較方便好算。也有些人覺得，舊基金淨值已經20、30元，未來報酬一定沒有10元的新基金大。其實，只要基金投資策略正確，在市場景氣好、大盤往上漲時，無論新舊基金，淨值都會往上，與申購時基金淨值多少是沒有關係。

也有很多人看到基金淨值，就會有先入為主的觀念，如果基金淨值是2元，就會覺得這檔基金績效不好，相反的，如果基金淨值在40元，就會覺得這檔基金價格太貴了。其實，買基金不能看絕對淨值，而要看實際漲幅。舉例來說一檔淨值是3元的基金，並不一定是績效不好的基金。你可能會問，如果這檔基金操作優異，當初為什麼會跌到3元呢？這其實是客觀環境的問題，因為這檔基金是在台股1萬2,000點的時候成立，隨著台股下跌，基金淨值自然一路滑落，這是大環境的問題，而非基金本身投資策略所造成的結果。其實，只要操作穩定，無論淨值是高或低，就是一檔值得投資的基金。

單筆和定時定額都有的迷思：長期投資？ 不知道去蕪存菁
很多人認為基金是長期投資，而忽略了即使是長期投資，還是要定期檢視，及時去蕪存菁。尤其是當基金的績效開始走下坡，連續幾個月，基金績效在同類型基金的排名裡，都處在後段班，不要猶豫，就大膽轉換或贖回該檔基金吧。

單筆和定時定額都有的迷思：資產配置的迷思
資產配置就資本額較大的投資，確實可發揮風險分散的效果，但就小額投資來看，效益並不大。不過，投資人可以將股債配置視為一個參考指標。舉例來說，如果一家公司將未來股債配置的比率，從原本股債各半，提升至股六債四時，可以解讀為，這家公司對未來股市看法是趨於樂觀的。

定時定額專屬迷思：賺錢出場後，定時定額就停止扣款了
很多人定時定額投資獲利後，喜歡換一檔「新」基金扣款。其實，只要這檔基金的投資策略良好，績效依然穩定，未來一樣可以為你帶來良好的獲利。因此，即使獲利了結之後，還是可以繼續扣款，千萬不要處罰讓你賺錢的好基金。

定時定額專屬迷思：一出現虧損就停扣？
由於定時定額的主要精神就是以平均成本法原理來分散風險，所以請不要一看到虧損就急著停扣，讓平均成本法破功。我常鼓勵投資人「定時定額投資請不要在乎過程，我們只看結果。」千萬不要受短期市場波動影響，只要堅持既定投資計劃，一旦空頭市場結束，市場翻轉時，將手中累積的單位數賣出，獲利自然可觀。

定時定額專屬迷思：定時定額隨時買，不要賣？
過去，定時定額投資法打著「傻瓜投資法」的名號，告訴投資人「隨時買、不要賣」，這其實是錯誤觀念。定期定額投資基金，雖然沒有進場時點的問題，但一定要設定獲利目標，適時贖回、設定停利點，要懂得買基金，更要懂得賣基金。為什麼需要停利？以台灣而言，要走完一個經濟循環，大約需要2至3年，如果不適時獲利了結，當經濟開始衰退時，報酬率可能就會下滑。因此，以定時定額方式投資時，一定要把握的原則就是：「停利不停損」，只要達到了目標報酬，不要猶豫，趕快贖回停利。

單筆投資專屬迷思：堅持哪裡跌倒 哪裡爬起來
單筆投資做錯了決定，就要即時停損，有些人很「硬頸」，一直要等到指數漲回來，才願意脫手，非得要「在哪裡跌倒、在哪裡爬起來」，但有時股市卻是越等越低，越等越心寒，跌倒之後，就很難再爬起來。因此，進行單筆投資時，因為金額較大，不僅要停利，更記得要停損，未來才有反敗為勝的機會。

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