認識自動化

投資顧問服務

Understanding Robo-Advisor

什麼是自動化投資顧問服務?

What is Robo-Advisor?

指完全經由網路互動，在全無或極少人工服務下，
提供客戶投資組合建議的顧問服務。

運作方式Operation Flow

  • 透過詢問客戶問題
    完成系統｢瞭解客戶｣作業

  • 以演算法+電腦系統
    自動執行

  • 提供客戶線上
    理財諮詢服務與
    投資管理服務

  • 客戶定期更新相關
    評估資料或因應市場變化
    提供投資組合再平衡
    (即提供客戶投資組合調整建議)

◎提醒：
自動化投資顧問服務主要是透過網路，以較低的收費提供投資建議服務，因此｢人工服務｣只是輔助性質，僅限於協助投資人完成系統「瞭解客戶」之作業，或針對投資人使用自動化投資顧問服務所得到的投資組合建議內容提供解釋或說明，不能對系統所提供之投資組合建議內容調整或提供非由系統自動產生之其他投資組合建議。自動化投資顧問服務與傳統直接面對面的服務方式差異甚大，投資人應評估自身需求，選擇適合的服務方式。

使用自動化投資顧問服務可能的限制

Service Limitations

  • 系統本身限制與基本假設

    自動化投資顧問服務系統本身有其限制與重要基本假設，但假設可能與事實或個案情節不相符。例如系統預期未來利率會呈現上升趨勢，但實際上市場利率水準卻依然偏低。

  • 系統提供之投資產品範圍
    可能有侷限性

    自動化投資顧問服務系統提供之投資產品範圍可能具有侷限性，例如系統可能僅提供基金或ETF商品，而不含個股，導致產出的投資組合建議方案有限。

  • 系統產出的投資組合建議
    繫於客戶所提供之資訊

    客戶應理解自動化投資顧問服務產出的投資組合建議，是繫於客戶所提供之資訊，自動化投資顧問服務系統所列的問題清單，會影響客戶所提供之資訊內容，而客戶所提供資訊，則會影響系統之產出結果（即投資組合建議），因此，若客戶不了解系統所詢問的問題時，應立即詢問自動化投資顧問業者。

  • 系統可能無法評估客戶
    所有的情況與環境

    自動化投資顧問服務系統可能因無法評估客戶所有的情況與環境，導致系統所提出的投資組合建議未必適合每個客戶。例如系統可能僅考量客戶的年齡，卻未考量客戶於其他金融機構之資產狀況，或投資後一段時間可能有置產計畫等。