產業概況圖表｜SITCA投信投顧公會

投資偏好改變：境內基金驅動台灣基金市場成長


2019年以前主要是境外基金成長帶動台灣基金市場增長，然而此一趨勢自2019年中之後開始轉變，境內基金超越境外基金。境內基金規模至2025年5月逾96,156億元，續創新高，主要來自ETF增長驅動，跟境外基金規模差距持續擴大至約5.4兆元。

境內基金
37家投信，1060檔基金
(272檔ETF)

境外基金
38家總代理人，62家境外基金機構
974檔基金


投資行為轉變：從交易導向轉為股債配置

至2025年5月底ETF發行公司家數19家，總檔數達272檔。整體ETF規模逾6.3兆，整體基金規模9.6兆，ETF規模占整體基金規模比重達66%創新高，主要是自2017年以後債券、台股ETF成長帶動ETF蓬勃發展。

2020年出現季配型台股高股息ETF
2023年出現月配型台股高股息ETF
 至2024年突破1兆元

2017年由元大投信發行第一檔美債ETF
 推升ETF規模連續翻倍成長，
  至2019年突破1.6兆


兩大資產別：債券與台股ETF規模合計占比92%


台灣ETF資產類別涵蓋股票、債券，其中債券ETF目前是第一大資產類別，佔比達43%，有103檔，其次是台股ETF佔比達49%，檔數為70檔。

公司債券ETF台股ETF海外ETF整體
元大投信規模(億)5,65313,94888120,482
檔數14121541
國泰投信規模(億)5,3065,16778211,255
檔數1361837
群益投信規模(億)6,0974,0662210,185
檔數146323
富邦投信規模(億)2,1813,4011,2776,859
檔數10112546
中國信託投信規模(億)3,4884308074,726
檔數1261331
整體規模(億)27,07830,9875,08963,153
占比43%49%8%100%
檔數1037099272


台股大未來：重回主場優勢 主被動基金規模逾3.7兆


截至2025年5月底，台股ETF規模突破3.1兆元，台股共同基金突破5,528億元，合計逾3.7兆元，占整體共同基金規模比重達38%。


台股ETF發行投信
至5月底增加至19家投信
台股ETF檔數
5月新募集1檔台股ETF
至5月底為70檔


受益人認同：台股ETF受益人數佔比75%

截至2025年5月底，台灣整體ETF受益人數1,535萬人，其中台股ETF受益人數達1,153萬人，與2019年底46萬人相比，大幅增加，顯見台灣投資人近幾年投資偏好明顯轉向台股ETF。

亞洲第一：台灣債券ETF規模續創新高逾2.7兆

台灣債券ETF截至2025年5月底，檔數為103檔，規模達2.7兆，續創新高，穩居亞洲債券ETF規模最大。

新發行產品趨勢自2023年起發行價從40元降至15元，並折起月配息新主流，此一趨勢預期今年仍將延續。
目前有19家投信發行債券ETF


債券ETF受益人數躍升為第二大資產別

台灣債券ETF受益人數截至2025年5月底逾206萬人，已經成為目前僅次於台股ETF受益人數之第二大資產類別

規模前三大債券ETF發行投信擁有逾161萬受益人數，佔整體ETF受益人數比重為84%。


ETF受益人數：跳躍式增長突破千萬人

台灣ETF受益人數至2025年5月逾1,535萬人，續創新高。


受益人數75%在台股、規模43%在債券

債券ETF、台股ETF分別是目前規模大資產類別、以及受益人數最多資產類別，扮演近幾年推升台灣ETF規模與受益人數增長的主要動能。


配息新主流：92.6%為配息型，從年配走向月配

272檔ETF中有197檔是有配息，規模達5.81兆元，佔比達91.97%，配息頻率從年配到月配皆有，配息型ETF受益人數佔比也達92.6%。

至2025年5月底股票型月配有13檔、債券型月配有30檔，合計43檔，月配型ETF之規模與受益人數已經僅次於季配型。

配息頻率檔數規模(億)受益人數
不配息765,0731,143,205
月配4312,1433,011,057
季配9730,5655,814,752
半年配126,0551,504,453
年配301,364481,064
其它*157,9533,399,449
合計27363,15315,353,980
*其它：表示該檔基金有2種以上的配息方式，例如，年配+季配、年配+月配、季配+半年配、月配+半年配等等。