根據投信投顧公會最新數據(2021年09月)，國內投資股票型上個月受市場震盪影響，台股基金規模亦減少約58億元，減幅為1.6%；儘管規模縮水，但台股基金仍獲投資人力挺，定期定額參加人數較上個月成長0.36%，新增1,033人。

華南永昌投信表示，整體復甦態勢不變，加上現階段流動性無虞，大盤處於區間震檔，產業趨勢與供需結構呈差異化發展，不過晶圓代工產能仍供不應求，科技應用長期發展仍支撐電子業及台股長期走多趨勢，且企業獲利維持高檔支撐，目前本益比處於長期合理水準，預估經過本波修正後，年底有望再走一波行情。惟留意通膨風險溢酬因子，投資人應拉高風險意識，若出現較大修正，則是中長線良好買點，建議逢低買入或透過定期定額參與布局。

華南永昌永昌基金經理人盧彥瑋進一步分析，在投資布局方面，側重半導體上游、相關5G、IOT受惠電子供應鏈以及中國能耗雙控政策下受惠傳產原物料類股，以電子與傳產雙重布局策略。看好國內晶圓代工龍頭第三季釋出漲價訊息後，二線晶圓廠第四季漲價態勢更為確立，漲價效應最快可於第四季開始反映，預估晶圓代工第四季營收QoQ季增幅度為5%，明年持續受惠5G、IOT、HPC以及汽車電子帶動需求，晶圓代工產能供需格局仍為供不應求，上游矽晶圓產能方面，由於各家新產能全面開出至少是2024年後，供不應求格局將持續到2023年下半年到2024年，今年矽晶圓全年漲幅約5~10%，明年長約合約價持續上漲，研判合約價可再調漲10~15%。

盧彥瑋指出，台灣景氣穩定向上，景氣燈號於2月由黃紅燈轉為紅燈，已連續7個月紅燈，8月製造業PMI指數由68.5→62.1，連續14個月在榮枯線上，新增訂單數量高達62.3%

，第四季有望維持淡季不淡的水平，2022年獲利成長幅度更高。因此投資人應聚焦中長期成長的產業趨勢，包括半導體上游相關、ABF、汽車電子、傳產原物料等此類題材較佳布局方向。在此大方向下，建議可透過一籃子股票布局的台股基金，透過定期定額方式投資最能分散風險，由專業團隊選股，掌握多重投資機會，如華南永昌永昌基金。

go top