2022年12月07日

中華民國投信投顧公會

2022年12月7日富盛投顧魏寶生副董事長偕同AXA安盛投資管理投資組合經理人劉茜(Qian Liu)小姐及相關同仁，至投信投顧公會拜會公會劉理事長、蔡秘書長及李組長。

會議中就AXA安盛投資管理於ESG方面的發展經驗分享，包括:

1. 在ESG投資方面，安盛投資管理一直都是備受信賴的先驅，且被評為歐洲200大最佳ESG資產管理公司第一名，配置於ESG相關標的之比重約是65％，投資金額超過5,900億美元。

2. 早在2001年，AXA安盛投資管理就成立專業的責任型投資者（RI）團隊，將ESG因素納入投資流程。2006年，聯合國發起PRI（責任投資原則組織），大力提倡將ESG議題結合投資決策，隔年AXA安盛投資管理即與PRI簽訂合約，成為其會員，又在2012年建立自行研發的ESG評分機制，2017年更成為國際資本市場協會旗下綠色債券原則執行委員會的成員。

3. AXA安盛投資管理的核心理念就是要協助投資人「抵禦不可測市場波動，提供長遠投資價值」，重視ESG概念的企業，大多也擁有較透明的財報，更是有長遠的發展性。企業除了考量營運業績外，其發展是否對環境造成傷害、勞工權益，性別平等是否有關注、是否有善盡社會責任，這些「非財務指標」，也就是ESG的相關原則，近年來對企業產生莫大的影響，因為越來越多投資人以及大型機構認為，能兼顧利潤與社會責任的企業，才能有效永續的提供投資價值。

4. AXA安盛投資管理的責任型投資會排除煤炭及焦油砂、菸草生產商，以及嚴重違反聯合國全球盟約（UNGC）原則或ESG標準低的公司。換言之，投資人藉由安盛投資管理提供的投資方案來佈局ESG相關標的，不僅能達到「用投資愛地球」的目的，更有助於防範投資組合中的風險，發揮攻守兼備的效用，ESG投資過程中還能為下一代發展著想。

公會劉理事長首先感謝AXA安盛投資管理的經驗分享，並就永續發展方面提出未來的展望，包括：

1. 用ESG去投資ESG：國內投信目前仍以發行ESG基金產品為主，在主管機關的八大監理原則下，發行ESG相關主題基金，但從AXA安盛投資管理的經驗分享中，我們可以發現歐盟在ESG的發展模式，已經從「投資ESG變成用ESG投資」，在投資流程中充分納入ESG因子，整個基金投資的方法及標的都符合ESG政策，用ESG去投資ESG，目前台灣也在轉型中，希望未來台灣也能走向這樣的模式。

2. 資料淨化(data cleaning)：基金經理人在選擇投資標的時會參考評鑑機構的ESG評價，然而不同評鑑機構對同一間公司可能有不同的評鑑結果，所以資料淨化將是非常重要的一環，例如剛剛AXA安盛投資管理所分享的例子，各評等機構的ESG評價不一，但團隊透過量化及基本面分析的方法，發現到Credit Suisse（瑞信集團）及Meta(Facebook)ESG credit的異常及爭議，將瑞信及Meta提前踢出投資組合，成功避開可能的投資風險的例子，顯見資料品質的重要性。

3. 經驗分享：目前有很多永續發展相關的課程，包括證基會或是公會的國際資產管理論壇，希望有機會能請AXA安盛投資管理前來分享法國以及歐盟的經驗。