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無實體登錄暨帳簿劃撥服務
配合證券交易法
2000
年
7
月修正後允許有價證券以無實體發行，財政部於同年
10
月
發布修正「證券投資信託事業管理規則」，增訂投信公司發行受益憑證得不印製實體，而以
帳簿劃撥方式交付。為推動投信基金受益憑證採無實體發行及帳簿劃撥交易作業，財政部
2003
年
4
月發布修正「證券投資信託基金管理辦法」，配合修改相關規定。
2000
年
12
月臺灣集中保管結算所（以下簡稱集保公司）規劃開放式受益憑證無實體發行
帳簿劃撥暨款項收付作業，並於
2003
年
12
月起提供投資人辦理受益憑證之申購、買回時，
可透過投信公司或其指定代理機構之通路及新增之證券商通路辦理，不僅便利投資人申購、買
回，更因申購之受益權單位數登載於其集保公司證券存摺，便於投資人財產之集中管理。
2003
年
7
月集保公司公告訂定「參加人辦理開放式受益憑證無實體發行帳簿劃撥暨款
項收付作業配合事項」，投信公司與集保公司簽訂開戶契約書，成為該公司參加人，即可辦
理開放式受益憑證無實體發行登錄及帳簿劃撥交付作業。投信公司也可與其簽訂受益憑證款
項收付契約書，委託集保公司辦理受益憑證申購、買回款項收付作業。
修訂證券投資信託基金管理辦法，開放投信公司募集發行指數股票型基金
為配合行政院金融改革專案小組資本市場工作小組積極規劃推出「發展指數股票型基金（
ETF
）」之
商品，並參酌臺灣證券交易所對
ETF
定義之建議，財政部於
2003
年
4
月發布修正「證券投資信託基金
管理辦法」，開放投信公司得募集發行指數股票型基金。
寶來投信公司募集發行之寶來台灣卓越
50
基金於
2003
年
6
月
25
日成立，為國內第一檔指數股票
型基金。同年
6
月
30
日寶來台灣卓越
50
基金在臺灣證券交易所上市交易。
開放投信公司募集發行外幣計價基金
財政部於
2003
年
10
月
22
日以台財證四字第
0920139293
號函，開放投信公司募集發行以外幣計價
之基金。惟該等基金限於國內募集投資國外或國內外有價證券之境內基金，其投資有價證券部分仍依投信
公司於國內募集證券投資信託基金投資外國有價證券之種類及範圍規定辦理，且發行幣別限人民幣以外。
債券型基金分流政策及轉型
金管會為了健全債券型基金發展並預防流動性風險，於
2004
年
11
月
3
日成立「改善債券型基金流
動性專案小組」，推動債券型基金處理結構式債券之相關措施。
