中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會 週年特刊
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境外基金業務
境外基金業務簡介
所謂境外基金（
Offshore fund
）是指登記註冊地在我國以外地區，由國外基金公司所發
行的共同基金，具證券投資信託基金性質，經金管會核准後可在國內銷售。
境外基金進入台灣市場已有相當時間，在「境外基金管理辦法」制定前，因無明確的制
度規範，又不能公開銷售，境外基金的資訊全靠銀行、投顧公司提供，投資人除非自行到銀
行櫃檯詢問，否則只有被動地接受資訊，因此無論是基金規模或投資組合等資訊的透明度均
明顯不足，有些基金甚至是開完受益人會議，決定清算或合併後，國內投資人才接到通知，
嚴重影響國內投資人權益。
境外基金管理辦法的制定
為使我國資產管理業務能夠與國際接軌，並使國內投資人投資商品多樣化及權益能獲得
保障，主管機關訂定「境外基金管理辦法」並於
2005
年
8
月
2
日經金管會正式發布施行。
此辦法主要規範境外基金在我國境內募集、銷售及提供投資顧問服務時之各項資格條
件、行為規範及應遵行事項，其中最大的變革也是最主要的特色，就是「總代理制」的確
立，明訂基金總代理人應取得境外基金機構授權，成為台灣地區唯一的總代理人。
依據「境外基金管理辦法」，境外基金機構應委任單一之總代理人在國內募集及銷售境
外基金，亦即每一檔境外基金只能委任一家總代理人；這跟過去一檔境外基金可透過多家投
顧業者顧問，多家銀行、證券商等銷售，但發生糾紛時卻找不到窗口可協助處理有很大的
差異。同時，「境外基金管理辦法」也賦予總代理人更多責任，包括交易、申報、公告等義
務，擔任與境外基金機構的聯絡窗口，以及協助辦理投資人權益保護事項等。
