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用基金打造退休儲備

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建立正確資產配置觀念 退休準備更周全
在退休理財規劃中,常見的投資錯誤之一,是未妥善區分「核心」與「衛星」資產,導致投資組合無法有效對應長期財務目標。若僅依市場情緒或片面資訊決定投資比重,容易偏離原定方向,增加資產波動風險。
建立清楚的資產配置策略,以「核心基金」為主體、「衛星基金」為輔,有助於穩健累積資產、分散風險,是長期投資的重要基礎。
核心基金:穩健累積資產的基石
核心基金通常為投資組合的主要部分,建議占整體投資比重 50%以上,並以長期持有(如10年以上)為原則。其特性為風險較低、波動相對穩定,適合定期定額加碼,作為退休金穩定成長的重要來源。
核心基金應具備以下特點:
- 長期表現穩健,具抗波動能力
- 投資標的分散,涵蓋股、債等主要資產類別
- 符合投資人風險承受度與退休目標
- 可作為單一配置或搭配其他基金進行長期規劃
核心基金就如同大樹的主幹,是整體資產穩固成長的根本。

衛星基金:強化投資組合靈活性
衛星基金則可依市場趨勢與個人資金狀況進行靈活配置,目的在於增加投資組合的成長潛力與報酬機會。
常見的衛星基金類型包括:
- 產業型基金
- 中小型股基金
- 區域或單一國家市場基金
- 新興市場基金等
這些基金通常波動較高、風險較大,建議以中短期(1~5年)投資策略為主,且投資比重宜控管在適當範圍,避免過度集中,影響整體穩健度。
搭配原則:核心為主、衛星為輔
完整的資產配置策略就如同一棵樹——以「核心基金」為樹幹,支撐整體結構;「衛星基金」則如同樹枝,靈活延伸、創造成長空間。透過合理比重配置與持續檢視,投資人能在不同市場環境中維持資產組合穩健運行,更有助於達成退休理財的長期目標。
核心基金與衛星基金的比較
核心基金
衛星基金
投資策略
獲取長期資本增值
尋求短期波段操作
投資期限
長期持有(可持有10年以上)
中短期操作(3-5年,甚至1年以下)
景氣條件
適合各波動的景氣循環
適合特定的景氣循環
進場時點
不需要特別挑選加碼時點
在特地景氣循環的低點
波動度
相對小
相對大
投資組合的角色
對整體績效有主要貢獻
輔助加強績效表現
投資比重
至少50%以上
比重不宜超過組合一半
表格僅供舉例說明,投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書(投資人須知)。